REAKSI PASAR MODAL INDONESIA SEBELUM DAN SESUDAH PENGUMUMAN PERANG RUSIA DAN UKRAINA: STUDI PERISTIWA PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR LQ45 TAHUN 2020-2024

Wicaksana, Raihan Wira (2025) REAKSI PASAR MODAL INDONESIA SEBELUM DAN SESUDAH PENGUMUMAN PERANG RUSIA DAN UKRAINA: STUDI PERISTIWA PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR LQ45 TAHUN 2020-2024. Undergraduate thesis, Universitas Pembangunan Nasional Veteran Jawa Timur.

	Text (Cover) 20013010135_Cover.pdf Download (744kB)
	Text (BAB I) 20013010135_BAB I.pdf Download (439kB)
	Text (BAB II) 20013010135_BAB II.pdf Restricted to Registered users only until 13 November 2028. Download (560kB)
	Text (BAB III) 20013010135_BAB III.pdf Restricted to Registered users only until 13 November 2028. Download (593kB)
	Text (BAB IV) 20013010135_BAB IV.pdf Restricted to Registered users only until 13 November 2028. Download (400kB)
	Text (BAB V) 20013010135_BAB V.pdf Download (271kB)
	Text (Daftar Pustaka) 20013010135_DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (446kB)
	Text (Lampiran) 20013010135_LAMPIRAN.pdf Restricted to Registered users only until 13 November 2028. Download (2MB)

Abstract

Peristiwa geopolitik global seperti perang Rusia–Ukraina pada tahun 2022 memberikan dampak yang signifikan terhadap kondisi ekonomi dunia, termasuk pada pasar modal negara berkembang seperti Indonesia. Penelitian ini bertujuan untuk menguji secara empiris perbedaan Average Abnormal Return (AAR) sebagai indikator fluktuasi harga saham dan Average Trading Volume Activity (ATVA) sebagai indikator likuiditas saham saat sebelum dan sesudah pengumuman perang Rusia–Ukraina pada perusahaan yang tergabung dalam indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2020–2024. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode event study, yang dirancang untuk menganalisis reaksi pasar terhadap informasi publik. Teknik pengambilan sampel menggunakan purposive sampling dengan kriteria perusahaan yang secara konsisten terdaftar dalam indeks LQ45 selama periode pengamatan, sehingga diperoleh 24 perusahaan sebagai sampel. Data yang digunakan merupakan data sekunder yang bersumber dari situs resmi BEI, Yahoo Finance, dan Investing.com. Pengolahan data dilakukan menggunakan SPSS versi 30, dengan pengujian statistik Wilcoxon Signed Rank Test karena data tidak berdistribusi normal. Berdasarkan hasil analisis, diperoleh temuan bahwa tidak terdapat perbedaan signifikan pada AAR sebelum dan sesudah pengumuman perang, yang menunjukkan bahwa harga saham tidak bereaksi secara berarti terhadap peristiwa tersebut. Namun, ditemukan perbedaan signifikan pada ATVA, yang mengindikasikan adanya perubahan perilaku investor dan penyesuaian likuiditas pasar. Temuan ini mendukung teori efisiensi pasar bentuk semi-kuat (Efficient Market Hypothesis) dan teori sinyal (Signaling Theory), di mana peristiwa geopolitik lebih berpengaruh terhadap aktivitas perdagangan dibandingkan terhadap perubahan harga.

Item Type:	Thesis (Undergraduate)
Contributors:	Contribution Contributors NIDN/NIDK Email Thesis advisor Sari, Rida Perwita NIDN0726128401 ridaps.ak@upnjatim.ac.id
Subjects:	H Social Sciences > HG Finance > HG4501-6051 Investment, capital formation, speculation
Divisions:	Faculty of Economic and Business > Departement of Accounting
Depositing User:	Raihan Wira Wicaksana
Date Deposited:	14 Nov 2025 06:36
Last Modified:	14 Nov 2025 06:36
URI:	https://repository.upnjatim.ac.id/id/eprint/46624

Actions (login required)

View Item