ANALISIS INTEGRASI PASAR CPO INDONESIA-MALAYSIA DAN DAMPAK KEBIJAKAN PUNGUTAN EKSPOR TERHADAP HARGA CPO DOMESTIK

Rahayu, Vidiya (2026) ANALISIS INTEGRASI PASAR CPO INDONESIA-MALAYSIA DAN DAMPAK KEBIJAKAN PUNGUTAN EKSPOR TERHADAP HARGA CPO DOMESTIK. Undergraduate thesis, UPN Veteran Jawa Timur.

Preview	Text 22011010120.-cover.pdf Download (769kB) | Preview
Preview	Text (BAB 1) 22011010120.-bab1.pdf Download (622kB) | Preview
	Text (BAB 2) 22011010120.-bab2.pdf Restricted to Repository staff only until 2 June 2028. Download (278kB) | Request a copy
	Text (BAB 3) 22011010120.-bab3.pdf Restricted to Repository staff only until 2 June 2028. Download (273kB) | Request a copy
	Text (BAB 4) 22011010120.-bab4.pdf Restricted to Repository staff only until 2 June 2028. Download (430kB) | Request a copy
Preview	Text (BAB 5) 22011010120.-bab5.pdf Download (180kB) | Preview
Preview	Text (Daftar Pustaka) 22011010120.-daftar pustaka.pdf Download (188kB) | Preview
	Text (Lampiran) 22011010120.-lampiran.pdf Restricted to Repository staff only Download (625kB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini menganalisis integrasi pasar CPO Indonesia-Malaysia dan dampak kebijakan fiskal terhadap harga domestik. Sebagai produsen terbesar, Indonesia menghadapi ketimpangan price discovery di mana harga domestik didominasi referensi bursa Malaysia (MDEX). Penelitian ini bertujuan menganalisis integrasi pasar, efektivitas Bea Keluar (BK) dan Pungutan Ekspor (Levy), serta determinan volatilitas harga domestik menggunakan data harian periode 2019–2024 (1.438 observasi). Metode yang digunakan adalah Vector Error Correction Model (VECM). Hasil uji kointegrasi Johansen membuktikan adanya hubungan keseimbangan jangka panjang dalam kategori imperfect market integration. Uji Kausalitas Granger mengindikasikan dominasi transmisi harga searah dari Malaysia ke Indonesia. Hasil VECM menunjukkan BK berpengaruh negatif signifikan dalam jangka panjang dan pendek, sementara Levy mengindikasikan mekanisme transmisi tidak langsung yang bersifat delayed dan kumulatif. Analisis Variance Decomposition mengonfirmasi harga Malaysia sebagai faktor dominan volatilitas domestik, jauh melampaui instrumen kebijakan fiskal. Kecepatan penyesuaian menuju ekuilibrium menunjukkan pasar membutuhkan 8–9 hari perdagangan untuk pulih dari guncangan. Temuan ini menegaskan ketergantungan struktural harga domestik terhadap pasar eksternal meski di tengah intervensi kebijakan fiskal yang aktif. Kata Kunci: Integrasi Pasar CPO; Bea Keluar; Pungutan Ekspor; VECM; Transmisi Harga; Price Discovery.

Item Type:	Thesis (Undergraduate)
Contributors:	Contribution Contributors NIDN/NIDK Email Thesis advisor Marseto, Marseto NIDN0717096103 marseto.ep@upnjatim.ac.id
Subjects:	H Social Sciences > HC Economics
Divisions:	Faculty of Economic and Business > Departement of Economics
Depositing User:	Vidiya Rahayu
Date Deposited:	02 Jun 2026 03:57
Last Modified:	02 Jun 2026 03:57
URI:	https://repository.upnjatim.ac.id/id/eprint/53413

Actions (login required)

View Item